[SK證 주간추천주]LG유플러스·아모텍·스튜디오드래곤

[이데일리 양지윤 기자] ◇코스피

△LG유플러스(032640)

- LG 유플러스 2분기 실적은 일회성 인건비 450억원 반영으로 영업이익이 전년동기 대비로는 7.5% 감소했으나, 이를 제외 시 9.5% 증가하며 양호한 실적을 기록

- 3 분기부터 고정비 감소 효과로 수익성 개선이 예상되며, 내년 평촌 IDC 준공으로 기업사업 매출 증가세도 지속될 전망

- 우호적인 주주환원 정책이 지속될 것으로 예상되는 가운데 현 주가는 주가수익비율(PER) 7.3 배로 하반기 수익성 개선 고려 시 매수기회라 판단

◇코스닥

△아모텍(052710)

- 3 분기부터 중국 전기차 업체, 국내 통신장비 업체로 적층세라믹콘덴서(MLCC) 제품 생산 개시

- 하반기 북미 전기차, 내년 전장부품, 반도체, 의료장비, 방산향 고객 저변 확대

- 2023 년부터 이익 기여 가능. 대량 양산시 확보 가능한 마진은 20% 이상으로 추정

- 2 분기부터 비용 구조 효율화 작업 진행 중으로 하반기 흑전 예상

- 3 분기 실적 반등, MLCC 사업 본격화되는 시점으로 비중 확대 전략 추천

△스튜디오드래곤(253450)

- 영업이익 270 억원(전년비 95.7%, 영업이익률 17.1%)으로 컨센서스 251 억원에 부합

- 편성 매출 +55.4%, 판매 매출 53.8%로 양호, 매출원가율 77.5%로 안정화

- 신규 플랫폼향 서비스, 오리지널 확대, 구작 판매 발생하며 판매 매출 53.8% 성장

- 연간 판매 매출 가이던스(60%+ 성장) 달성 가능

- 하반기 본격적으로 플랫폼 다각화+시장 확대 효과 즐길 시기