비에이치, 하반기 신규 아이템 추가로 성장세 전망-하나

[이데일리 김성훈 기자] 하나금융투자는 2일 비에이치(090460)에 대해 공급 지연으로 2분기 실적이 추정치를 밑돈 가운데 신규 아이템 추가로 하반기 성장세를 기록할 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’(Buy), 목표주가 3만원을 각각 유지했다.

비에이치의 올 2분기(4~6월) 매출액은 전년 동기 대비 18% 감소한 1112억원, 같은 기간 영업이익은 35% 줄어든 62억원으로 시장 컨센서스(매출액 1274억원, 영업익 91억원)를 밑돌았다. 6월에 공급돼야 할 일부 물량이 지연되며 매출액이 추정치를 하회했고 영업이익도 감소했다는 분석이다. 다만 국내 고객사 물량이 견조하게 유지되고 있고 예정대로 공급되지 못한 북미 고객사 물량이 3분기로 이연돼 하반기 실적에 기여할 전망이다.

김록호 하나금융투자 연구원은 “힘겨웠던 상반기 실적을 마무리한 상황에서 올해 3분기부터 전년 동기 대비 실적 증가세로 전환될 전망이다”며 “내년에는 유기발광다이오드(OLED) 모델 개수 증가, 5G 안테나 관련 FPCB 및 상반기 모델 출시 가능성 등으로 외형성장 가시성이 높다”고 내다봤다.

김 연구원은 “모델 판매 호조 여부에 따른 불확실성이 상존하지만 하반기에는 신규 아이템 확보로 매출 증가 가시성이 확보됐다”며 “향후 6개 분기 연속 전년 동기 대비 성장을 시현할 것으로 전망한다”고 덧붙였다.