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[위클리M&A]새우가 고래를 삼켰다?…쌍용차 인수한 에디슨모터스
[이데일리 김성훈 기자] 기업회생절차를 밟으며 새 주인을 애타게 찾던 쌍용차가 에디슨모터스의 품에 안긴다. 벌써부터 업계 안팎에서 ‘새우가 고래를 삼켰다’는 평이 나오는 가운데 에디슨모터스가 인수 이후 안정적인 경영을 이끌어갈 수 있을지가 관건으로 꼽힌다. 강영권 에디슨모터스 회장이 군산 공장 준공식에서 전기차 생산 계획을 설명하고 있다. (사진=임애신 기자)서울회생법원은 지난 20일 쌍용차 인수합병(M&A) 관리인 보고 평가 결과 이엘비앤티(EL B&T) 컨소시엄을 인수 후보에서 제외했다고 밝혔다. 이에 따라 또 다른 인수 후보인 에디슨모터스 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정됐다. 에디슨모터스는 쌍용차 인수 자금으로 3000억원 초반을 써낸 것으로 알려졌다.에디슨모터스는 1t(톤) 전기 트럭과 전기 저상버스를 만드는 전기버스 전문 생산 업체다. 전기버스 생산 기술력을 보유한 만큼 쌍용차와 시너지를 발휘할 수 있다는 점이 강점으로 꼽힌다.에디슨모터스는 쌍용차를 ‘제2의 테슬라’로 키우겠다는 포부를 밝혔다. 에디슨모터스의 전기 모터, 배터리 관리시스템(BMS) 기술력을 쌍용차에 적용하면 경쟁력이 충분하다는 설명이다. 당장 오는 2025년까지 20종, 2030년까지 30종의 신형 전기차를 생산·판매하겠다는 목표도 제시했다. 에디슨모터스의 청사진과 달리 본격적인 과제 해결은 지금부터라는 얘기도 나온다. 그도 그럴 것이 쌍용차 규모에 비해 에디슨모터스의 기업 규모가 작다 보니 자금력과 향후 경영에 대한 우려가 가시지 않고 있어서다. 에디슨모터스의 지난해 매출은 897억원, 영업이익은 27억원을 기록했다. 같은 기간 쌍용차가 매출 2조9297억원, 영업손실은 4460억원을 기록한 것과 비교하면 매출액이 32배 차이가 난다. ‘새우가 고래를 삼켰다’는 말이 나오는 것도 이 때문이다. 쌍용차가 현재 갚아야 할 빚은 공익채권 등을 포함해 7000억~1조원 가량에 이른다. 에디슨모터스가 자금 확보를 위해 경영참여형 사모펀드(PEF)와 개인투자자로부터 투자를 받아 6000~7000억원의 자금을 마련한 것으로 알려졌지만 추가 자금 마련이 필요한 상황이다.더욱이 회사 정상화와 경쟁력 제고를 위해서는 그보다 더 많은 자금이 필요하다는 견해가 지배적이다. 실제로 에디슨모터스는 인수자금과 별개로 미래차 연구·개발 비용으로 향후 2~3년간 1조5000억원 가량의 자금을 추가 확보할 계획이라고 밝혔다. 향후 에디슨모터스는 전방위적으로 추가 투자 유치에 나설 것이라는 게 업계 전망이다. 급기야 쌍용차가 보유한 부동산 자산 등을 담보로 자금을 확보한 뒤 신기술 투자에 투입할 것이라는 구체적인 계획이 언급되고 있다. 강영권 에디슨모터스 회장은 22일 열린 기자간담회에서 “쌍용차 총 인수자금은 최대 1조6200억 원이 될 것으로 전망한다”며 “유상증자 등을 통해 최대 8400억원을 마련하고 나머지 금액 약 8000억원은 자산담보대출의 방식으로 산업은행에 지원을 요청할 것”이라고 밝혔다. 강 회장은 “산은에서 회생 계획안과 우리의 기술력을 보면 당연히 지원해줄 것으로 본다”며 “산은에서 안 해주면 이자는 높아지겠지만 시중은행과 외국계 은행에서 담보 대출을 받을 수 있을 것”이라고 설명했다.아직 완전히 봉합됐다고 볼 수 없는 노사관계도 산적한 과제다. 에디슨모터스는 인력 구조조정에 대해 조심스러운 입장이지만 회사 정상화를 위해 100% 흡수가 힘들다는 점에서 노조와 협의가 길어질 수 있다.쌍용차 노사는 앞서 직원 무급 휴직 등을 골자로 한 자구안에 대해 합의했지만 에디슨모터스와 재차 협의를 진행할 것으로 예상된다. 노조 측이 원하는 완전한 인수인계가 힘들 것으로 점쳐지는 가운데 어느 선에서 타협을 이뤄낼지가 관심사다.

2021.10.23 I 김성훈 기자

산은 “에디슨모터스, 쌍용차 인수합병 관련 자금지원요청 없어”
[이데일리 황병서 기자] 산업은행은 22일 “쌍용차는 현재 법원과 회사 주관하에 회생 인가전 M&A(인수합병)가 진행 중”이라면서 “현재까지 법원, 회사 또는 에디슨모터스로부터 어떠한 자금지원 요청도 받은 바 없다”고 밝혔다.산업은행 전경. (사진=연합뉴스)이날 산은 관계자는 “산은의 자금지원은 국민의 부담으로 조성되는 만큼, 에디슨모터스 자금조달 내용과 수준, 향후 사업계획에 대한 충분한 입증과 검토를 거쳐 지원 여부를 결정해야 한다”면서 “인수 관련 협의를 시작하기도 전에 에디슨모터스가 언론을 통해 산은 지원의 당위성과 필요성을 일방적으로 주장하는 것은 부적절한 것으로 판단된다”고 말했다.이는 쌍용자동차 인수 우선협상 대상자로 선정된 에디슨모터스 강영권 회장이 이날 온라인 기자간담회에서 쌍용차 M&A 현황과 추진 계획 등을 발표하면서 “산업은행이 7000억~8000억원의 대출을 해주면 좋겠다”라고 밝힌 데 따른 것이다.이날 강 회장은 쌍용차 인수 자금과 인수 후 자금 조달 계획도 공개했다. 에디슨모터스는 인수자금 3100억원을 1차 유상증자와 재무적투자자(SI), 전략적투자자(FI)로부터 조달한다는 계획이다. 인수 후 자금조달과 관련해서는 이미 상장된 쎄미시스코 또는 에디슨모터스를 통해 유상증자를 하거나 쌍용차와 합병한 뒤 상장해 자금을 조달하는 방식으로 4900억~5300억원을 조달할 계획이다. 여기에 산업은행을 비롯한 금융기관으로부터 7000억~8000억원을 빌려 총 1조4800~1조6200억원을 조달하겠다는 방침이다. 한편, 이동걸 산은 회장은 전날 열린 국회 정무위원회 국정감사에서 “에디슨모터스의 사업성 판단이 안 된 상태에서 지원에는 한계가 있다”면서 “자본 조달 수준과 사업성을 종합적으로 검토해서 적절한 지원이 이뤄질 수 있도록 노력하겠다”라고 밝힌 바 있다. 이에 대해 강 회장은 “(이동걸 회장이) 쌍용차가 살아남을 수 있는 사업계획을 갖고 건전한 마인드를 가진 경영진이 나오면 지원을 한다고 했다”면서 “산은에서 에디슨모터스의 회생계획안을 제대로 보고 우리가 기술력이 있다는 것을 안다면 당연히 지원해줄 것” 밝혔다.

2021.10.22 I 황병서 기자

기재부, 모집 방식 비경쟁인수 방식 국고채 8천억 발행
[세종=이데일리 공지유 기자] 기획재정부는 이달 총 8000억원 규모의 국고채를 모집 방식 비경쟁인수로 발행한다고 22일 밝혔다.기획재정부 전경. (사진=기재부)이달 발행하는 국고채는 30년물 8000억원으로, 오는 26일 공고 후 29일 모집 방식 비경쟁인수 입찰 예정이다. 대금납입일은 다음달 1일이다.모집 방식 비경쟁인수는 사전에 공고한 발행물량을 사전 공고된 발행금리로 발행하는 방식이다. 국고채 전문딜러(PD)는 지난달 의무이행 평가실적에 따라 각 연물별로 2개 그룹으로 나눠 응찰한다. 1그룹은 18개 PD 전체가 응찰하며, 발행예정액은 해당 연물 발행예정액의 60%인 4800억원이다. 1개사별 응찰한도는 해당 그룹 발행예정액의 20%로, 응찰한도는 960억원이다.2그룹은 직전 월 의무이행 평가실적 상위 10개 PD가 응찰하며, 발행예정액은 해당 연물 발행예정액의 40%인 3200억원이다. 1개사별 응찰한도는 해당 그룹 발행예정액의 30%로 이에 따른 한도는 960억원이다.기재부는 “연물별 발행금리는 유통금리 등 시장 상황을 감안해 입찰일인 29일 오전 10시 20분에 국채시장 홈페이지 등을 통해 별도로 공고할 계획”이라고 설명했다.

2021.10.22 I 공지유 기자

거래소, CJ ENM에 SM엔터 인수 관련 조회공시 요구
[이데일리 김윤지 기자] 한국거래소 코스닥시장본부는 CJ ENM(035760)에 SM엔터 인수 보도에 대한 사실여부 및 구체적인 내용을 묻는 조회공시를 22일 요구했다. 답변 공시 시한은 오는 25일 오후 12시까지다.

2021.10.22 I 김윤지 기자

네이버 "SM엔터 지분 인수, 구체적으로 결정된 사안 없어"
[이데일리 이후섭 기자] 네이버(NAVER(035420))는 지난 5월 보도된 SM 엔터테인먼트 지분 인수전 참여설에 대해 “사업 경쟁력 강화를 위해 다양한 방안을 검토중이나, 현재 구체적으로 결정된 사안은 없다”고 22일 공시했다.

2021.10.22 I 이후섭 기자

바이오플러스, 유비프로틴 지분 53% 26억에 인수
[이데일리 김겨레 기자] 바이오플러스(099430)는 단백질의약품개발 업체 유비프로텐 지분 52.96%를 26억2500만원에 취득한다고 21일 공시했다. 이는 자기자본의 3.68%에 해당한다. 회사 측은 지분 취득 목적에 대해 “차세대 개량형 비만치료제를 포함한 개량신약 개발 및 사업영역의 확대”라고 밝혔다.

2021.10.21 I 김겨레 기자

보령제약, 조현병 치료제 ‘자이프렉사’ 국내 권리 인수
[이데일리 김지완 기자] 보령제약이 미국 글로벌 제약사인 릴리社와 조현병 치료제 ‘자이프렉사(성분명 올란자핀)’에 대한 자산 양수·양도 계약을 체결했다고 21일 밝혔다.자이프렉사. (제약=보령제약)이번 계약을 통해, 보령제약은 릴리로부터 자이프렉사에 대한 국내 판권 및 허가권 등 일체의 권리를 인수하게 된다.릴리의 오리지널 제품인 ‘자이프렉사’는 1996년 출시된 이래 세계에서 가장 많이 처방된 조현병 치료제다. 조현병(정신분열병)과 양극성장애에 쓰이는 약물로, 뇌 속의 정신 및 감정을 조절하는 화학물질인 ‘도파민’의 불균형을 조절해주는 역할을 한다. 의약품시장조사기관 아이큐비아(IQVIA) 자료에 따르면, 자이프렉사는 지난해 국내 ‘올란자핀’ 시장에서 약 140억원의 매출액을 기록해, 약 50%의 점유율로 처방액 1위를 기록하고 있다.이번 계약은 지난 7월 보령제약이 985억원 규모의 유상증자를 실시하면서 밝힌 LBA(Legacy Brands Acquisition) 전략의 일환으로 이뤄졌다. LBA는 특허 만료 후에도 높은 브랜드 로열티에 기반하여 일정 수준의 매출 규모와 시장 점유율을 유지할 수 있는 오리지널 의약품 인수를 의미한다.보령제약은 2020년 5월 릴리로부터 항암제 ‘젬자(성분명 젬시타빈염산염)’의 국내 권리를 인수해 국내 제약사 중 ‘항암제 시장점유율 1위’를 공고히 지키고 있다. 보령제약은 젬자에 이은 두번째 LBA인 이번 자이프렉사 인수를 바탕으로 정신질환 의약품 포트폴리오를 확대해 중추신경계(CNS, Central Nervous System)치료제 사업을 더욱 강화해 나갈 방침이다.보령제약은 부스파(정신억제제), 푸로작(중추흥분제), 스트라테라(행동장애) 등의 제품 포트폴리오를 바탕으로 CNS 사업 역량을 강화해 왔다. 오는 2025년까지 CNS 부문 연매출 500억원을 목표로, 항암제 분야와 더불어 특화된 경쟁력을 갖춘 사업 분야로 육성할 계획이다.보령제약 장두현 대표이사는 “자이프렉사 인수로 CNS 치료제 사업의 새로운 도약의 계기를 마련하게 됐다”며 “앞으로도 보령제약의 성장에 기여할 수 있는 제품을 지속적으로 인수하기 위해, 국내외에서 임상적 가치를 인정받으며 치료제 시장을 리딩하고 있는 다수의 제품을 검토하고 있다”고 말했다.

2021.10.21 I 김지완 기자

CJ ENM·SM "인수 논의 중이지만 결정無"
[이데일리 윤기백 기자] “인수 의사는 있지만 아직 결정된 건 아무것도 없다.”CJ ENM 측이 SM엔터테인먼트 인수설에 대해 이같이 입장을 내놨다.CJ ENM 고위관계자는 21일 이데일리에 “우린 인수 의사가 있고 다양한 가능성을 열어두고 있다”며 “아직 결정된 건 아무것도 없다”고 밝혔다. SM엔터테인먼트 측도 “여러 기업들과 다각도로 논의 중”이라며 “22일 인수계약을 체결하는 것은 사실이 아니다”라고 덧붙였다.이날 한 매체는 투자은행(IB) 업계 관계자의 말을 빌려 “CJ ENM은 이르면 22일 SM엔터테인먼트를 인수하는 계약을 체결하고 해당 내용을 공표한다”고 보도했다. 거래 대상은 이수만 대표 프로듀서 보유 지분 18.73%다. CJ ENM은 SM엔터테인먼트의 지분 100% 가치를 3조~4조원 수준으로 평가하고, 이 회장 지분을 6000억~7000억원에 사들이기로 한 것으로 전해진다.CJ ENM 고위관계자는 22일 인수계약 체결건에 대해 “내일 발표를 준비하고 있지 않다”고 일축했다.

2021.10.21 I 윤기백 기자

에이치엘비, 에프에이 지분 100% 1019억에 인수
[이데일리 김겨레 기자] 에이치엘비(028300)는 21일 체외진단기기 에프에이 지분 100%를 1019억2000만원에 취득 결정했다고 21일 공시했다. 이는 자기자본의 18.28%에 해당한다.거래 대금은 현금 449억2000만원과 신주인주권부사채 570억원을 발행해 지급할 예정이다. 신주인주권부사채 행사가액은 주당 5만1262원으로, 111만1934주가 발행된다. 이는 발행주식 총수의 1.03%에 해당한다. 회사 측은 양수 목적에 대해 “안정적인 재무수익 창출 및 향후 예정된 바이오 사업과의 시너지 극대화”라고 밝혔다. 에이치엘비는 이날부터 우회상장 여부 통지일까지 거래가 정지된다.

2021.10.21 I 김겨레 기자

엔피, 펜타브리드 지분 50.5% 51억에 인수
[이데일리 김겨레 기자] 엔피(291230)는 디지털 마케팅 업체 펜타브리드 지분 50.5%를 51억1300만원에 취득한다고 21일 공시했다. 이는 자기자본의 18.2%에 해당한다.

2021.10.21 I 김겨레 기자

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